BAFS 合夥商譽與重估：新舊比例、入夥退夥及資本帳完整例題

入夥或退夥時，先分清哪些權益在變動前已存在，再決定用舊比例還是新比例。 重估的損益通常歸變動前的合夥人；商譽則須按題目指示決定是否在新帳冊保留。新合夥人投入現金，與商譽調整是兩個不同分錄。

本文於 2026 年 10 月 28 日 參照考評局合夥會計樣本題所展示的入退夥、重估及不設商譽帳情境，以及2027 BAFS 評核框架。以下全部例子均為原創，沒有改寫官方題目或沿用其數字；練習集中於商譽與重估，不取代完整合夥課程。

三條線不要混：重估、商譽、現金

工作	核心問題	常見錯誤
重估 Revaluation	既有資產負債帳面值要怎樣調整？	把入夥後的新比例用來分舊有增值
商譽 Goodwill	舊有盈利能力的權益如何補償或轉移？	見到商譽數字就當作銀行收入
資本及現金調整	各人最後要保留多少資本、實際投入或提走多少？	把商譽估值重複當成新人的現金投入

先讀題目有沒有「不保留商譽帳」「固定資本」「資本比例」等指示，然後才開帳。本文主例假設採浮動資本帳，沒有原有商譽、往來帳或其他未處理項目；若題目採固定資本和獨立往來帳，需依其指定過帳方法，不能把所有項目一律塞入同一帳戶。

原創例題一：A、B 經營，C 加入

A 與 B 原有資本分別為 $100,000 和 $80,000，損益按 3：2 分配。C 入夥時議定：

• 新損益比例 A：B：C＝5：3：2，即 1/2、3/10、1/5。
• 設備增值 $20,000，存貨減值 $5,000；沒有其他資產負債調整。
• 商譽估值 $60,000，新帳冊不保留商譽帳。
• C 投入現金 $50,000；沒有額外資本比例調整。

第一步：重估淨利按舊比例分

重估淨利＝$20,000−$5,000＝$15,000。A 獲 $9,000，B 獲 $6,000；C 未加入前的資產增值，不按新比例分給 C。

分錄	借方	貸方
設備上調	設備 $20,000	重估帳 $20,000
存貨下調	重估帳 $5,000	存貨 $5,000
分配重估淨利	重估帳 $15,000	A資本 $9,000；B資本 $6,000

重估帳借貸均為 $20,000，結清。資產上調及負債減少一般形成重估收益；資產下調及負債增加一般形成重估損失，須按題目資料計淨額。

第二步：不保留商譽帳的兩步法

先以舊比例確認商譽：借商譽 $60,000，貸 A 資本 $36,000、B 資本 $24,000。再按新比例沖銷：借 A 資本 $30,000、B 資本 $18,000、C 資本 $12,000，貸商譽 $60,000。

兩步合併後，A 淨貸 $6,000，B 淨貸 $6,000，C 淨借 $12,000；商譽帳結餘為零。這是合夥人資本之間的調整，沒有現金收支。不要把借記 C 資本誤當作 C 已付現金。

第三步：用犧牲份額交叉檢查

合夥人	舊份額	新份額	舊減新
A	3/5	1/2	1/10，犧牲
B	2/5	3/10	1/10，犧牲
C	0	1/5	−1/5，取得

A 和 B 各犧牲 1/10，所以各獲商譽補償 $60,000 × 1/10＝$6,000；C 取得 1/5，所以借記 $12,000。注意 犧牲比例為 A：B＝1：1，不是原來損益比例 3：2；C 的份額未必總是按舊比例向每個舊合夥人取得。

第四步：記 C 的現金投入，再列資本帳

借銀行 $50,000，貸 C 資本 $50,000。

資本變動	A	B	C	合計
原有資本	$100,000	$80,000	$0	$180,000
重估淨利	$9,000	$6,000	$0	$15,000
商譽淨調整	$6,000	$6,000	($12,000)	$0
現金投入	$0	$0	$50,000	$50,000
期末資本	$115,000	$92,000	$38,000	$245,000

總資本核對：$180,000＋重估 $15,000＋現金 $50,000＝$245,000。商譽沒有保留，所以不額外增加總資本；銀行只增加 $50,000，也不增加 $60,000 商譽估值。

若題目要求保留商譽帳呢？

沿用主例，只改成保留商譽 $60,000。便完成按舊比例確認商譽的一步，不作新比例沖銷。A、B、C 最後資本分別是 $145,000、$110,000、$50,000，總額 $305,000；資產一方同時增加商譽 $60,000。這與不保留時的 $245,000 相差 $60,000。

兩種方法不能拼在一起：做了直接資本補償後，又另外留下全額商譽，會重複處理。若帳上原已有商譽，先依題意處理原結餘，再決定如何調至新估值；本文零原有商譽的例子不能直接跳過這一步。

原創例題二：退夥與退夥貸款

獨立情境：P、Q、R 原按 2：2：1 分損益，R 退休後 P、Q 平分。假設原無商譽，新帳不保留商譽，估值 $50,000；重估淨利 $10,000。變動前資本分別為 $80,000、$70,000、$30,000。

重估按舊比例分：P $4,000、Q $4,000、R $2,000。商譽先按舊比例貸 P $20,000、Q $20,000、R $10,000，再按新比例借 P $25,000、Q $25,000。淨結果是 P、Q 各借 $5,000，R 貸 $10,000。

R 應收結餘＝$30,000＋$2,000＋$10,000＝$42,000。若即付 $12,000，餘額轉為退夥貸款：借 R 資本 $42,000，貸銀行 $12,000、R 貸款 $30,000。R 資本帳結清，不代表公司已付清全部款項；尚欠的是負債。

P、Q 最終資本為 $79,000 及 $69,000，合計 $148,000。核對：原總資本 $180,000＋重估 $10,000−R 結餘 $42,000＝$148,000。當中的 $30,000 轉負債，只有 $12,000 真正流出銀行。

把答題流程變成四個驗算

如果題目另外規定新合夥總資本為某金額，或要求各人資本按新比例分配，必須先完成重估與商譽，才計目標資本與現有調整後結餘的差。目標較高時需要補入資本，目標較低時可能提走差額，具體付款方式依題意。不要先按損益比例倒推每人的現金，否則會把重估、商譽造成的資本變動忽略。

固定資本制度下，也要看題目是否要求把往來帳轉入資本，或只就永久資本作調整。退夥者若有往來帳借方結餘，這代表須從其應收權益扣除，不能一律當作額外應付給對方。先把結餘的借貸性質寫明，再合計應收金額，能避免方向錯誤。

第一，舊、新份額分別加起來等於 1。第二，重估帳結清，分配淨額等於重估損益。第三，不保留商譽時直接調整的借方總額等於貸方總額。第四，各資本帳與現金、貸款及資產變動能對上。若出錯，回到對應步驟，不要隨便加一筆「平衡數」。

先備分錄可參考BAFS 期末調整；借貸不平衡的診斷則見錯誤更正與暫記帳。

自測與答案

1. A、B 舊比例 3：1，新人 C 加入後比例 2：1：1，商譽 $80,000，不保留商譽。誰犧牲了多少？
2. 重估收益 $18,000、重估損失 $6,000，舊比例 3：1。各分多少？
3. 退夥人應收 $36,000，即付 $10,000，餘額轉貸款，銀行和負債如何變？

答案一：A 從 3/4 降至 1/2，犧牲 1/4，獲貸 $20,000；B 仍是 1/4，無淨調整；C 借 $20,000。答案二：淨利 $12,000，分 $9,000 及 $3,000。答案三：銀行減 $10,000，退夥貸款增 $26,000，退夥資本減 $36,000。

常見問題

舊合夥人是否一定是犧牲者？

不一定。比較新舊份額後才判斷；若某舊合夥人的份額增加，他也可能是取得者。

重估和商譽可否合成一筆？

不宜。兩者處理對象不同，分開顯示才能核對比例、資產負債與資本帳，也方便找回失誤位置。

入夥現金與損益比例相同嗎？

未必。損益比例、資本比例和現金投入是不同約定；只有題目明示時才可按某比例倒推資本。